从今天开始,10万元定期存款3年利息少了750元。12月22日,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等多家银行陆续调整人民币存款利率。本次调整涉及3个月、6个月、一年、两年、三年、五年期定期存款和大额存单。

  这是今年以来,银行业第三次存款利率下调,也是2016年以来幅度最大的一次存款降息。本次调整后,各家银行存款利率如何?哪些银行存款利率更高一筹?未来银行存款利率走势如何?

  ●南方日报记者陈颖唐柳雯黎华联

  多家银行集体下调存款利率

  一降再降的银行利率,又再次下调。12月21日,工商银行在该行手机银行发布《调整人民币储蓄存款利率相关说明》显示,该行自2023年12月22日起下调存款挂牌利率。

  从公告看,工商银行此次下调的存款利率覆盖多个品种。具体来看,通知存款挂牌利率下调0.2个百分点;零存整取、整存零取、存本取息等挂牌利率下调0.1个百分点;3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点;两年期定期存款挂牌利率下调0.2个百分点;三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点。

  工商银行表示,除调整存款挂牌利率外,还对通知存款、定期存款(含大额存单)的最优惠利率水平作了优化,以反映市场利率形势的变化。但这次调整只涉及从12月22日起存入的存款,12月22日前存入的定期存款、大额存单等,仍将按原合同约定利率结算利息。

  下调的不只是工行一家,农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等银行也更新了人民币存款利率表。从上述银行调整情况来看,3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点,分别是1.15%、1.35%和1.45%,两年期定期存款挂牌利率下调0.2个百分点,为1.65%,三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点,分别是1.95%和2.00%。

  对于储户来说,此次利率下调有何影响呢?以此次三年期定存挂牌利率从2.2%降至1.95%算,10万元存三年定期到期原本可以获得6600元利息。下调后,按1.95%的利率算,三年到期将得5850元利息,即10万元存3年将少750元利息。

  7年来最大幅度下调

  降息,成为今年以来银行存款的主基调。

  这是国有大行第三次存款降息,也是2021年6月重启存款降息以来,第5轮国有大行带领的存款降息。在此之前,2022年9月15日,稳定了7年之久的国有银行存款挂牌利率迎来了第一次调整,随后在今年的6月8日、9月1日分别再次调整。

  对比年初,按照年内三年定期存款挂牌利率三次共下调了65个基点算,10万元三年定期存款利息比1年前减少1950元。若追溯到去年9月首次下调,国有大行三年期定期存款挂牌利率共下调了80个基点,即10万元三年定期存款利息则较去年9月前少了2400元。

  尽管是自去年以来的第五次降息,但本次存款利率下调还是有些不一样。一是下调幅度为2016年以来幅度最大的一次存款降息。二是此前几轮主要为长期限存款利率下调,但这一次却罕见下调一年期以内的存款利率。

  “我们认为标志着后续存款利率曲线全面下行可能开启。”对于此次存款利率调整,中金公司银行团队指出,此前几轮主要为长期限存款利率下调,旨在压平过于陡峭的存款利率曲线;本次1年以内存款利率下调10个基点为5轮降息中首次,标志着后续存款利率曲线全面下行可能开启。由于短期存款利率罕见下调,本轮可能是2016年以来综合幅度最大的一轮存款利率下调。

  对于此次幅度、时间点均略超市场预期的存款利率下调,在业内人士看来,将缓解银行息差压力:一方面,每年1月1日商业银行将有大量存量贷款重定价,会拉低资产端收益率;另一方面,“开门红”期间,商业银行将加大存款吸储力度,负债端压力将明显加大。

  “主要是因为明年一季度将迎来存款到期的高峰期和‘开门红’重要时期(尤其对于中小银行),因此早降存款利率带来的改善效果能有较快体现,否则会有较强的滞后性。”对于此时下调存款利率,浙商证券银行研究团队表示。

  浙商证券银行研究团队同时称,银行息差压力持续承压,不利于银行可持续服务实体经济,今年四季度以来存量按揭降息推进,2024年初LPR降息效果体现,将导致上市银行息差在今年三季度的低位水平上继续下降。此外,为化解地方债务风险,预计银行将遵循保本微利原则,也会导致息差承受额外压力。

  值得注意的是,此前几轮利率调整,都是大行调整后,中小银行跟随调整。此次国有大行集体下调,是否会引发中小银行的跟进下调?

  对此,中信证券首席经济学家明明认为,参考以往经验,未来其他股份行和中小银行也将陆续跟进,下调存款利率。然而,考虑到目前中小行揽储压力较大,中小行可能借此机会加大力度吸收存款,到年后才会跟随调整存款利率,存款利率调整幅度可能不及大行。

  2024年利率或将稳中有降

  在即将过去的2023年,存款利率持续下调。站在岁末年初的路口展望未来,2024年利率“大势”将走向何方?会否再次出现“降息潮”?基于利率波动的固定收益类投资有何机会?

  多位专家认为,随着我国经济持续修复,2024年利率或仍将下降,但降幅将收窄。

  近期,国家统计局公布的11月经济数据显示,我国经济复苏进程有所加快,产需持续向好,工业和服务业生产延续回升,消费逐步从疫后恢复转向持续提升,基建和制造业投资平稳增长,地产新开工面积也传递出向好信号,失业率稳定在5%的较低水平。

  “随着经济逐步恢复至趋势水平,利率也会相对稳定下来。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示,不过也应看到,目前国内经济尚未恢复至潜在水平,经济复苏存在一些不平衡问题,海外需求不确定性上升,国内将适度加大逆周期与跨周期调节力度。

  基于此,其预计LPR等政策利率后续仍有一定幅度下调,主要是引导金融机构合理降低实体经济综合融资成本,降低消费和投资成本,进一步提振微观主体活力,助力经济加快恢复。

  事实上,从近期举行的多个重磅会议中我们也能窥见一些2024年利率趋势走向。

  例如,中央金融工作会议提出“要加大政策实施和工作推进力度,保持流动性合理充裕、融资成本持续下降”;中央经济工作会议提出“促进社会综合融资成本稳中有降”。

  对此,民生银行首席经济学家温彬认为,这意味着2024年人民银行大概率仍将引导LPR等利率适度下行,进而推动融资成本稳中有降,激活生产消费信贷需求。

  对于社会普遍关注的银行存款利率,业内则认为下降也是大势所趋。

  招联首席研究员董希淼认为:“从长远看,在经济下行周期,各类资产价格下降,投资收益下滑,存款利率下降是大势所趋。”未来银行仍将可能在资金端压降成本,存款利率继续下降的可能性较大。

  利率仍有下行的动力,整体而言将利好债市。

  景顺长城固定收益部总经理彭成军就认为,目前我国实际利率仍然偏高,利率中枢仍有下移动力,“债牛”内生性基础较强。“考虑到明年经济增长诉求较强,利率或将呈现震荡向下的牛市格局。同时,在信贷增速换挡的大背景下,信用风险仍然是需要重点关注的。”

  “债券市场结构中,利率债的占比会越来越高,如果想要在市场中获取不错的表现,就不得不重视利率债的机会。2024年收益率大幅上行概率小,建议积极把握利率债的波段操作机会。”汇丰晋信基金副总经理吕占甲表示。

  小贴士

  三年期定存挂牌利率从2.2%降至1.95%。10万元存三年定期能拿多少钱?

  原挂牌利率2.2%

  可得6600元利息

  现挂牌利率1.95%

  可得5850元利息

  利息减少750元